中美之间的贸易之争还在谈判—搁浅—谈判的循环中没有定论，其中所涉及到的半导体产业是国际和国内关注的焦点，而美国对中兴的制裁，对华为的“断供”让企业深深感受到了被他人锁住咽喉的痛楚。已处风口浪尖的半导体产业在国际政治经济风云变幻的背景之下正在酝酿着深刻的变革。而日本对韩国突然收紧半导体材料的出口限制让人始料不及，让整个产业链的生态增添了一丝变数。
据日媒报道，日本对韩国的制裁更多源于政治原因而非经济。据悉，日本与韩国对于第二次世界大战中强制征用民工的问题无法达到共识、矛盾激化，日本经济产业省7月1日宣布，将对用于智能手机及电视机的半导体等制造过程中需要的核心材料氟化聚酰亚胺、光刻胶、高纯度氟化氢等产品加强面向韩国的出口管制。
这三大材料日本基本垄断了全球主要产能。日本占全球氟聚酰亚胺和光刻胶总产量的90%，全球半导体企业70%的氟化氢需从日本进口。韩国对日本的依赖度高达90%。韩国三星电子、LG和SK等厂商所需的大多数氟聚酰亚胺和高纯度氟化氢都是从日本进口。
业内人士介绍，氟化聚酰亚胺和光刻胶用于OLED面板生产，其中，光刻胶是显示面板生产工程中曝光工程上的必需材料；氟化聚酰亚胺是透明CPI膜的原材料；光刻胶主要是用于半导体光刻和蚀刻工艺。
包括韩国三星、SK海力士、LG等韩国企业都需要这些材料来生产OLED屏幕、DRAM内存、NAND闪存。有分析人士指出，日本的这一贸易制裁或将严重影响韩国、乃至全球半导体供应链产能，导致内存、闪存、OLED屏幕等产品面临涨价风险。
韩国媒体报道称，三星电子的库存可维持的天数屈指可数；韩国中小企业更是在本轮日韩管制事件中受寒。在此严峻形势下，韩国厂商正在积极寻找日本以外的材料供应商。有机构认为，中国或许会在这场日韩出口管制事件中受益。
《红周刊(博客,微博)》调查显示，A股中涉及日本出口管制的三大材料企业有很多。其中涉及氟化氢和佛化工材料（原料）的企业主要包括：金石资源、多氟多(002407)、巨化股份(600160)、三美股份等；涉及氟聚酰亚胺的主要包括：超华科技(002288)、中京电子(002579)、丹邦科技(002618)等；涉及光刻胶的有：强力新材(300429)、广信材料、晶瑞股份等。从近期二级市场的表现来看，多氟多、金石资源、天赐材料(002709)等表现稳中有升。
氢氟酸领域机会被机构看好
氢氟酸需求增长潜力最大的领域是电子级氢氟酸，电子级氢氟酸主要用于去除氧化物，是半导体制作过程中应用最多的电子化学品之一。电子级氢氟酸主要运用在集成电路、太阳能光伏和液晶显示屏等领域，其中第一大应用市场是集成电路领域。根据西南证券(600369)的行业研报显示，2018年中国电子级氢氟酸产能已达24万吨。伴随中国半导体行业快速增长，我国电子级氢氟酸行业进入成熟阶段。
联讯证券研报指出，目前A股的上市公司中，多氟多在2014年投资1.35亿建设年产1万吨的氢佛酸项目，率先打破了我国在高等级电子氢佛酸完全依赖进口的局面。此后，天赐材料（2.5万吨）、巨化股份（1.8万吨）、三美股份、晶瑞股份等新建产能也陆续达产。在不断与日本缩小技术差距的同时，进口替代趋势明显。
多氟多日前接受媒体采访时表示，本次日韩管制事件将对公司电子级氢氟酸产品市场拓展将形成有利契机，能够助力稳定下游客户，增加出口韩国产品数量。据悉，多氟多去年公司电子级氢氟酸销售实现快速增长，对韩出口量单月可达约300吨，较此前增长超过10倍。预计2019年底，公司将新建成5000吨产能，并计划明年一季度投产，届时达到万吨生产规模。
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