随着SK海力士与英特尔大连厂收购案成形，闪存产业开启重整序幕。不过，供应商数量持续增加，竞争态势依然激烈，且厂商积极扩产的态势仍未改变，以致闪存行业明年全年供过于求。

在11月12日举行的“MTS2021存储产业趋势峰会”上，TrendForce集邦咨询分析师叶茂盛围绕供给端变化、产业走势及市场需求和价格，带来2021年全球闪存产业发展趋势展分析

供给端：厂商积极扩产

叶茂盛首先分析了主要厂商的投片量变化。2021年，三星、英特尔都将积极扩产，其中三星最为积极。美光、海力士、铠侠都会维持现有投片量水准，整体变化不大。

从供给量来看，英特尔、海力士、三星作为主要供应商，产能增幅较为明显。海力士等厂商产能增加不多，着重从72层往96及128层转换。三星主要是通过产能扩增实现供给增加，增幅大致与需求走势一致。英特尔产能增加不多，但半年采购热潮过后，英特尔考虑增加144层的产能。美光方面，要待176层产品在明年第二季上市后，才会有积极扩产计划。相比其他供应商，铠侠的产能及制程提升进展稍缓。

从技术路线来看，三星、海力士、美光目前都有在售的128层产品，但主要客户仍次较多采用92、96层产品。相比以往，112层、128层以及144层产品导入速度稍慢。176层产品会在明年面市，预计到2023年才会成为主流的产品。

QLC架构的讨论在升温，但产出占比在今年年底才突破4%。叶茂盛指出，相比英特尔和美光，日系和韩系厂商在推动QLC产品方面不够积极。加上QLC架构的应用局限在SSD，尤其是高容量产品，因而渗透率不会太快。

需求端：预计Mobile增长至35%

需求端来看，今年从无到有的Game Console成长显著。叶茂盛表示，2021年会是它的完整销售年度，2022年的销售量不会有明显提升，容量大致停留在1GB，占比也会逐年降低。

PC、Server和mobile为三大主流应用。今年上半年，server全年增长40%以上，虽然明年增长会放缓，仍会是重要增长引擎。PC出货量今年大增，由于主要被Chrome Book等入门级消费产品，对SSD销售的带动作用不明显。Mobile今年增幅最低，出货量衰退11%，预计明年会增长至35%。

Client SSD的衰退相较往年没那么明显，但由于1GB的价格下降不多，未来搭载容量仍以256MB和1GB为主。叶茂盛认为，产品价格再跌20%到30%，才会出现比较明显的搭载量提升。Enterprise SSD第三季的消耗明显衰退，预计明年才会有明显回温，整体搭载容量仍然在2T到4T之间。

价格长期走跌

今年上半年市场整体比较缺货，第三季之后采购放缓，市场趋于平衡。第四季在供需差距进一步扩大之下，Sufficiency有所提升，预计在明年第二季各个产品线开始恢复采购，价格也会逐步下降。

合约价方面，明年淡季影响下，预计价格跌幅会进一步扩大，其中Client SST和Enterprise在客户端的采购明显回温的情况下，有明显的跌幅。叶茂盛预估，全年跌幅大致维持在25%到30%之间。

2021年的产业营收大概会比今年小幅衰退1.7%。叶茂盛点评，相比前两年，需求端的表现相当不错。

演讲最后，叶茂盛分享了产业长期展望：预计在供给端竞争难以舒缓的情况下，未来几年内会有明显的供过于求，价格长期呈现走跌态势。“预计要等到有一到两家供应商退出或者是被兼并后，才会有明显的市场机遇发生。”